光伏产业链上下游失衡，企业未来选专业化还是垂直一体化？

2021年即将落下帷幕，这一年的光伏职业仍然精彩纷呈，硅料暴升、产能扩张、尺度之争、上下流失衡、整县推进等，光伏企业有许多故事可讲。关于道路、策略、模式和技能的挑选，光伏从业者们的争辩从未中止。这其间，上下流供需失衡是贯穿全年的重视度最高的职业问题。

面对上游本钱的飙升，许多企业挑选了向上游扩张，晶澳、天合、正泰新动力、晶科、东方日升等杀入硅料范畴。在技能迭代迅速、上游本钱飙升的布景下，选专业化仍是一体化，企业如何才干构筑起护城河，是摆在光伏企业面前的一大问题。

拥硅为王，工业链上下流极度不平衡

本年以来，光伏工业链不平衡性加重，赢利环节向上游迁移，拥硅为王再现。上游硅料、硅片价格大涨，下流光伏电池、组件、电站企业的成绩欠安。尽管近期硅料、硅片价格开端松动，但价格仍然处在高位，光伏职业从业者深受原材料价格的困扰，许多下流企业直呼吃不消。

在近来举行的中国光伏职业年度大会上，天合光能股份有限公司董事长高纪凡表明，光伏职业面对巨大机遇，但挑战也是巨大的，光伏工业快速发展带来了工业的不平衡，本年整个光伏工业环节盈余差异巨大，价格进步对职业终端需求产生负面影响。

晶科动力控股有限公司副总裁钱晶也指出，“最近供给链的大波动，关于工业链的大部分企业都是一种伤害。谁也不能独善其身，越到下流的伤害越大，如果持续不平衡，下流就会反扑，市场也会萎缩。”

光伏工业链的赢利是如何分配的呢？长期看竞赛壁垒，中短期动态看各环节与上下流供需联系的边沿改变，技能进步也有影响。国金证券的研报显现，光伏主工业链上的赢利分配，长期看是由各环节的进入壁垒和竞赛格局决定，但从中短期的动态改变趋势看，则通常由各环节相对其上下流的供需联系边沿改变决定，体现为环节赢利的紧缩或扩大。

例如2020年的光伏玻璃和2021年的硅料，作为工业链明显的供给瓶颈环节，经过不断涨价攫取了明显的超额赢利。此外，工业技能进步也会在一定阶段内影响环节赢利分配，例如2015-2016年金刚线切割技能在单晶硅片范畴的推广应用，使硅片环节在降价的过程中完成了单瓦赢利的扩张；PERC电池在对BSF的代替阶段，也享受了2-3年的相对高盈余。

如何让工业链上下流协同，光伏企业普遍有着信息困扰。钱晶剖析，就像一个音乐会，曲谱、指挥家、乐团都很重要，企业需求的职业信息就像曲谱。大部分企业都有市场调研部分，但每个企业掌握的信息不一样，五花八门的数据过多，凭自己的了解和判别，很难做出准确的决议计划。

延伸工业链，企业选专业化仍是一体化？

供需错配，工业链不平衡已经成为一个职业问题，在上游吃肉下流吃土的情况下，许多企业挑选了延伸自己的工业链，意图摊平本钱。企业寻求笔直一体化的逻辑不难了解，硅料——硅片——电池——组件等各个环节都能够用本钱价供给，生产本钱能够大幅下降。面对市场竞赛，相比之下，产品线全面的一体化企业则更有竞赛优势。

“主赛道要向上向下布局，否则很难有更大竞赛力。”浙江正泰新动力开发有限公司总裁陆川剖析，“未来会有更多一体化企业呈现，大约五家企业占90%比例，剩下几十家企业比例小，在压力下会逐步退出。为了生存需求，有必要这样做，才干把业务做下去。”

同时，也有职业从业者告诉《华夏时报》记者，高盈余环节有许多资本进入，未来有许多新产能开释，也会构成新的问题。因为光伏工业链盈余的环节一直是在变化的，而且工业链的环节资产许多都是重资产，扩产周期长，产能上来了，可能这一环节就又不挣钱了。

身处时代的潮头，光伏技能日新月异，光伏企业要怎样才干不被时代抛下，是企业要时间考虑的问题。新疆大全新动力股份有限公司副董事长张龙根表明：“光伏职业许多时分讨论的都是一体化和专业化的问题，我不建议一体化，上游硅料、硅片，到辅料，电站，光伏职业充溢机会和远景，但光伏职业技能独占能挣钱，没有构成技能壁垒的话很难。”

新特动力股份有限公司副总经理甘新业也表明，“专业人做专业的事，个人能力有限，精力要放在中心环节做。光伏工业起起伏伏比较多，许多企业从前做的很好，不是自己做错了什么，而是在职业大波浪中被迫的、一不小心被拖下水，所以工业要多一些包容和了解。”

如何才干推进职业健康发展？高纪凡表明，参加光伏发展的大潮中，全职业要以企业为主体，要以社会发展为导向思维，依照可持续发展的思维进行。光伏工业在未来发展中，要减少各个阶段的重大问题，避免2010年以后的情况再次发生，职业仍是应该愈加理性，上下流愈加和谐，各企业出资沉着，各地方发展光伏职业要愈加清醒，光伏工业才干行稳走远，更好地发展。

钱晶也指出，“职业要制定公平的游戏规则，不能让囤硅料的企业在宝马车里笑，让研发人在自行车上哭。不能把机制弄错了，要鼓舞立异，当你发现公司最聪明的脑袋，不是在讨论物理问题，而是在做数学题，选182（仍是210），计算如何塞进集装箱等，那是低质量的发展。所以职业的每个人都要自律，要有职业责任感，企业间有深层次、长期的战略协作。”