港股动力电池“第一股”中创新航上市

蓝狮平台网讯：（记者宋维东见习记者孟培嘉）10月6日，港股迎来首家动力电池制造商。总部位于江苏常州金坛的动力电池龙头企业中创新航科技股份有限公司（下称“中创新航”）正式在香港联交所主板上市交易，股票交易代码“3931.HK”。据悉，中创新航此次公开发行2.66亿股，每股发行价38港元，募集资金总额101亿港元，是常州历史上最大IPO项目，也是今年以来江苏最大IPO项目。

中创新航董事长刘静瑜与常州市委副书记、市长盛蕾在常州，公司高级副总裁戴颖与华泰联合董事长江禹在香港联交所，通过视频连线方式同步开启中创新航于香港联交所挂牌交易的新篇章，来自政府、股东、投资者、客户、供应链伙伴、金融机构、高校及科研院所、行业机构以及媒体等各界人士共同见证这一时刻。

??（图片来源：中创新航）

聚焦技术创新四年跻身行业前三

公开资料显示，中创新航主要从事动力电池和储能系统产品的设计、研发、生产和销售，于2015年落户常州市金坛区。凭借持续的技术创新，中创新航已成为全球唯二拥有磷酸铁锂及三元锂电池，并可为主机厂提供全系车型配套能力的动力电池领先企业。

2018年7月，中创新航“换帅”，新任女掌门刘静瑜出任公司董事长，当年将公司产品线重心转至乘用车领域，2019年重启商用车，2020年再发力乘用车、储能等，精准踩住市场节奏，凭借对新能源行业的理解和独到的战略眼光，近年来中创新航一直以高增长的姿态出现在市场面前。

根据中创新航聆讯资料，2019年-2021年，公司分别实现营业收入17.34亿元、28.25亿元、68.17亿元，复合增长率达到98%；2022年上半年实现营收91.7亿元，同比增长252%。

装机量方面，2021年，中创新航动力电池装机量9.1GWh，全国市场份额占比5.9%，处在国内第三、全球第七的位置，较前一年度再次有所提升。

“创新是中创新航竞争力的核心要素。”公司副总裁、制造工程研究院院长王小强在接受媒体采访时表示，中创新航围绕创新构建的企业文化、人才配套是公司保持技术领先、保障大规模制造与交付能力的基础。“目前公司已经布局完成先进材料、先进制造、先进电池、测试与仿真、再生与回收的全产业链核心技术覆盖。”

聆讯资料显示，中创新航研发团队拥有超过2900名具有多学科及丰富行业经验的研发人员，其中约27%拥有博士或硕士学位。

今年7月，中创新航发布One-Stop电池技术与产品，采用了包括超薄壳壁，多维壳体成型，多功能复合封装、一体桥接电连接在内的一系列原创技术，使结构重量降低40%、零部件数量减少25%。公司基于OS技术发布的高锰铁锂电池据称可减少15%的碳酸锂用量。

积极构建产业生态圈优质产能加速落地

9月21日晚，锂矿巨头天齐锂业率先公告拟斥资1亿美元参与中创新航H股发行认购，成为其基石投资者。天齐锂业称，此举有利于加深双方互信互利的关系，发挥资源整合、技术支持、业务协同等方面竞争优势，进一步推进在电池材料领域合作。

在今年天齐锂业H股上市时，中创新航同样出资约5000万美元参与认购，两家行业上下游公司即将交叉持股。

上游原材料供给一直被视为制约动力电池企业业务的重要因素，因此行业巨头纷纷向上游延伸布局，寻求“源头绑定”。无独有偶，今年6月川发龙蟒曾公告称，与中创新航、圣洁甘孜和眉山产投共同出资成立四川甘眉新航新能源资源有限责任公司。其中中创新航占股40%，将建设锂资源深加工项目，开展锂矿资源勘探开发、矿产品贸易、精深加工等业务。

未来中创新航在上游原材料领域是否还会有持续布局？中创新航相关负责人回复中国证券报记者提问时表示，公司目前仍然聚焦动力电池业务，但在开展好主业的同时也希望通过“强强联合”的方式建立起一个生态圈，从而维护供应链的稳定。

“股权投资只是合作方式的一种，我们更多还是通过日常与上下游供应商、客户的交付、服务关系来建立口碑，形成具有黏性的生态链。”中创新航相关负责人表示，正是基于这样的良好关系，在此前原材料资源紧张时，中创新航的生产没有受到任何供应影响。

中国证券报记者注意到，中创新航的基石投资者认购1.49亿股，占其港股IPO发售股份的56.17%。纵览此次参与中创新航港股发行认购的15家基石投资者，既有天齐锂业、盛屯矿业等原材料供应商，也有大族激光、精测电子等设备供应商，还包括小鹏汽车等下游整车客户，一张产业生态网络可见雏形。此外，紫金矿业作为锚定投资者参与了中创新航本次港股IPO，投资额度为8000万美元。

在新能源汽车市场持续高景气背景下，今年以来不少动力电池企业加速扩产，百亿级项目频现。针对动力电池目前的发展态势是否可能导致产能过剩的问题，刘静瑜在回答中国证券报记者提问时表示，优质产能不会过剩，中创新航目前还处于供不应求状态。伴随公司成功登陆资本市场，中创新航进一步加快优质产能落地，未来有效产能将会急速增长。

据了解，目前中创新航已经设立常州、厦门、成都、武汉、合肥、江门、眉山等产业基地，2025年规划产能达500GWh。此次IPO募资中，约78.91亿港元将用于支付该公司成都一期项目，武汉二期项目，合肥一、二期项目，广东江门一期项目及四川眉山项目的新生产设施共计95GWh动力电池及储能系统生产线建设的部分支出。

刘静瑜表示，中创新航在香港联交所主板上市，是公司发展历程中的一个重要里程碑。“中创新航人将秉承‘超越商业，造福人类’的坚定信念，‘共创共赢，成就伟大’的笃定追求，致力于以创新的理念、领先的技术，驱动新能源产业持续健康发展。我们对公司未来的发展满怀信心，我们期待与所有关心和支持公司发展的朋友们，共伟大、共美好！”刘静瑜说。